Доказательство рейтингов отражает мировоззрение Fitch о том, что банки, возможно, получат поддержку от властей Узбекистана в случае необходимости. Готовность оказывать поддержку обоснована тем, что правительство является мажоритарным собственником банков, их ролью в муниципальных програмках, значительными размерами директивного кредитования и большими толиками рынка. Способность страны оказывать поддержку в текущее время также является значимой с учетом относительно маленького размера банковского сектора.
Но суверенная кредитоспособность по-прежнему сдерживается ввиду структурных недочетов экономики, включая сложную бизнес среду, высшую концентрацию и подверженность наружным шокам.
Длительные РДЭ Узпромстройбанка, Банка Асака и Микрокредитбанка в государственной валюте «B» отражают сильную историю поддержки их ликвидности и капитала. При всем этом рейтинг Агробанканаходится на один уровень ниже («B-») ввиду недостающего капитала, предоставленного государством опосля вывода активов, который предположительно имел место в 2010 г., хотя банк продолжал получать поддержку ликвидности и разрешения регулятора на отступление от требований.
Fitch считает, что поддержка в иностранной валюте быть может предоставлена наименее вовремя, чем в государственной валюте, ввиду имеющегося регулирования в отношении конвертации средств. Как следствие, длительные РДЭвсех 4 банков в иностранной валюте сдерживаются на уровне «B-».
Доказательство рейтингов стойкости Узпромстройбанка, Банка Асака и Микрокредитбанка на уровне «b-» и Агробанкана уровне «ccc» отражает ограниченные конфигурации самостоятельной кредитоспособности банков опосля крайнего пересмотра в августе 2013 г.
Качество активов является применимым у всех 4 банков. Так, проблемные кредиты составляли наименее 4% у Узпромстройбанка и Микрокредитбанка, но находились на несколько наиболее высочайшем уровне у Банка Асака (13%) и Агробанка(7%). Проблемные кредиты Узпромстройбанка были вполне покрыты резервами, в то время как у 3-х остальных банков резервирование составляло наименее 55%.
Фондирование в целом является концентрированным, но устойчивым. Высочайший коэффициент «кредиты/депозиты» на уровне наиболее 200% у Узпромстройбанка и Микрокредитбанка отражает значительную долю муниципальных мотивированных средств на особые программы, которые финансируются банками, и несколько наиболее высшую зависимость от межбанковского рынка в случае Микрокредитбанка. Риск ликвидности также сглаживается за счет высочайшей толики ликвидных активов: наиболее 20% (этот показатель находится на наиболее низком уровне в 10% у Микрокредитбанка). Риск рефинансирования является низким, потому что банки имеют малые обязательства на рынках капитала/наружные обязательства.
Капитализация находится на неплохом уровне у Микрокредитбанка (показатель основного капитала по методологии Fitch к активам, взвешенным по риску, составлял 33% в конце 2013 г.) даже с учетом непокрытых резервами проблемных кредитов (7% капитала) и на умеренных уровнях у Узпромстройбанка (12%) и Банка Асака (17%, но при всем этом непокрытые резервами проблемные кредиты находились на высочайшем уровне в 34% капитала). Низкая капитализация Агробанкапредставляет собой основной недочет и главную причину наиболее низкого рейтинга стойкости («ccc»). Показатель основного капитала банка по методологии Fitch был равен 5% с корректировкой на непокрытую резервами дебиторскую задолженность, которая возникла на балансе в итоге предполагаемого вывода активов в 2010 г.
Прибыльность является умеренной. Так, доходность на средний капитал (ROAE) находилась на уровне около 12% у Узпромстройбанка и Банка Асака (и была наиболее слабенькой у Микрокредитбанка и Агробанка), что отражает в основном директивный нрав операций банков и достаточно слабенькую операционную эффективность. Таковым образом, банки будут полагаться на взносы капитала от страны для выполнения регулятивных требований к росту капитала минимум на 20% в год.
Не считая того, рейтинги стойкости всех банков также учитывают ограничения коммерческой клиентской базы, ряд недочетов операционной среды, слабенькое корпоративное управление и потенциальные недочеты внутренних процедур контроля, что вызывает значимые операционные опасности.
Конфигурации длительных РДЭ в государственной валюте Узпромстройбанка, Банка Асака и Микрокредитбанка возможны в случае укрепления/ослабления суверенной кредитоспособности. Длительный РДЭ Агробанкав государственной валюте быть может повышен, ежели правительство пополнит капитал банка.
Для пересмотра уровней поддержки длительных РДЭ либо увеличения рейтинга поддержки и РДЭв иностранной валюте потребовалась бы либерализация денежного регулирования.
Давление на рейтинги стойкости в сторону снижения может быть в случае ухудшения свойства активов банков, а именно в итоге стресса на рынке, также при реализации операционных рисков либо продолжении наращивания непрофильных активов на балансах, ежели это не будет возмещено взносами капитала. Потенциал увеличения рейтингов стойкости банков в текущее время ограничен. Рейтинг стойкости Агробанкаможет быть повышен до уровня «b-» в случае улучшения капитализации.
Проведенные рейтинговые деяния:
Узпромстройбанк
Длительный РДЭ в иностранной валюте доказан на уровне «B-», прогноз «Стабильный»
Короткосрочный РДЭ в иностранной валюте доказан на уровне «B»
Длительный РДЭ в государственной валюте доказан на уровне «B», прогноз «Стабильный»
Короткосрочный РДЭ в государственной валюте доказан на уровне «B»
Рейтинг стойкости доказан на уровне «b-»
Рейтинг поддержки доказан на уровне «5»
Уровень поддержки длительного РДЭподтвержден как «B-».
Банк Асака
Длительный РДЭ в иностранной валюте доказан на уровне «B-», прогноз «Стабильный»
Короткосрочный РДЭ в иностранной валюте доказан на уровне «B»
Длительный РДЭ в государственной валюте доказан на уровне «B», прогноз «Стабильный»
Короткосрочный РДЭ в государственной валюте доказан на уровне «B»
Рейтинг стойкости доказан на уровне «b-»
Рейтинг поддержки доказан на уровне «5»
Уровень поддержки длительного РДЭподтвержден как «B-».
Микрокредитбанк
Длительный РДЭ в иностранной валюте доказан на уровне «B-», прогноз «Стабильный»
Короткосрочный РДЭ в иностранной валюте доказан на уровне «B»
Длительный РДЭ в государственной валюте доказан на уровне «B», прогноз «Стабильный»
Короткосрочный РДЭ в государственной валюте доказан на уровне «B»
Рейтинг стойкости доказан на уровне «b-»
Рейтинг поддержки доказан на уровне «5»
Уровень поддержки длительного РДЭподтвержден как «B-».
Агробанк
Длительный РДЭ в иностранной валюте доказан на уровне «B-», прогноз «Стабильный»
Короткосрочный РДЭ в иностранной валюте доказан на уровне «B»
Длительный РДЭ в государственной валюте доказан на уровне «B-», прогноз «Стабильный»
Короткосрочный РДЭ в государственной валюте доказан на уровне «B»
Рейтинг стойкости доказан на уровне «ccc»
Рейтинг поддержки доказан на уровне «5»
Уровень поддержки длительного РДЭ доказан как «B-».