О резком росте просроченных долгов госбанк сказал в отчетности по российским эталонам за май. У него сходу на 40 миллиардов руб. выросла просроченная задолженность по рублевым кредитам, выданным нерезидентам, и на 20 миллиардов руб. - размер просроченных иностранными компаниями процентов по кредитам. Месяцем ранее у ВТБ было только 2 миллиардов руб. просроченных процентных выплат.
ВТБ обычно не комментирует российскую отчетность. Данные о просроченной задолженности, отраженные в российской отчетности, являются нерепрезентативными, настаивает представитель банка.
Настолько драматично на качество ранца воздействовал один кредит и ситуация по нему может улучшиться, говорит источник, близкий к группе ВТБ. Этот кредит был отнесен к просроченным в интернациональной отчетности за I квартал, но в российской отражен как просроченный только в мае, знает он.
Судя по размеру, это мог быть или суверенный долг, или кредит на некий из олимпийских проектов - сравнимых по размеру кредитов мало, рассуждает партнер ФБК Алексей Терехов (см. врез).
С учетом большого размера долга вероятнее всего у заемщика была отсрочка по выплате кредита и процентов по нему в течение долгого времени - возможно, пары лет, показывает один из госбанкиров.
По итогам I квартала ВТБ пришлось признать 18 миллиардов руб. убытка от девальвации гривны и негативной переоценки украинских ценных бумаг. Не считая того, банк зарезервировал 6 миллиардов руб. на утраты по ссудам, выданным украинским компаниям.
Просроченный долг мог быть связан с суверенным долгом Украины, допускает Терехов, а признать его банк мог из-за политического кризиса и недвусмысленных заявлений заемщика о том, что сервис этого долга не является для него ценностью. Бумаги, по его мнению, полностью могла приобрести структура ВТБ на средства, выданные головным банком.
«ВТБ капитал» в конце 2013 г. организовал размещение пятилетних евробондов Украины на $3 миллиардов под 5% годовых. В пятницу, 20 июня, эмитент был должен выплатить купон, за день ранее украинский минфин сказал о перечислении $73,3 млн. Минфин РФ пока не подтверждал получение средств.
Схожий по размеру проблемный долг быть может связан с кредитами, которые ВТБ выдавал на приобретение акций энергокомпаний фонду Otkritie UES Capital Partners Fund PLC (позже переименован в Rusenergo), который перебежал под управление инвесткомпании Xenon.
Общий долг Rusenergo составлял 70,4 миллиардов руб., в том числе 23,1 миллиардов процентов, отмечал в январе журнальчик Forbes со ссылкой на презентацию Rusenergo для инвесторов. Какая часть долга приходится на ВТБ, Forbes не докладывал, но уточнял, что госбанк равномерно списывает убытки по кредиту.
Котировки акций ВТБ остаются уязвимыми из-за низкого свойства активов, отвратительного показателя незапятанной процентной маржи и зависимости от разовой прибыли по сделкам, пишет аналитик Goldman Sachs Дмитрий Трембовольский. И ждет, что ВТБ сохранит размер резервирования по кредитам, так как работает на рынках, связанных с высочайшим риском: в строительстве, горно-металлургическом секторе, сельском хозяйстве и на Украине. В апреле инвестбанк пересмотрел прогнозную стоимость бумаг, уценив их на 25%. Посильнее рекомендацию по акциям госбанка понизил лишь Deutsche Bank - на 31%. Goldman Sachs на 47% снизил прогноз прибыли на акцию ВТБ в 2014 г., но ожидает восстановления показателя в 2015 г.